Cary Group har tecknat avtal om att förvärva 100% av aktierna i det brittiska bolaget Charles Pugh (Holdings) Ltd, (”Charles Pugh Holdings”). Bolaget är ett av de ledande inom reparation och byte av fordonsglas med tillhörande grossistverksamhet i Storbritannien. Förvärvet är ett viktigt steg i att stärka marknadspositionen i Storbritannien och att möjliggöra synergier tillsammans med Cary Groups befintliga brittiska verksamhet. Charles Pugh Holdings är också del av samma konsortium som Cary Group i Storbritannien, National Windscreens. Charles Pugh Holdings försäljning för 2021 uppgick till cirka 56 MGBP och antalet anställda till cirka 500.

”Förvärvet av Charles Pugh Holdings är en mycket viktig del i vår strategi att stärka vår marknadsposition i Storbritannien och att genom synergier mellan Charles Pugh Holdings och vår befintliga verksamhet öka lönsamheten i den brittiska verksamheten. Synergierna de närmsta 12 månaderna beräknas uppgå till nästan 2 MGBP på årsbasis. Genom Charles Pugh Holdings egen distributionsverksamhet ser vi möjligheter att bland annat optimera inköp, återförsäljning och distribution på den brittiska marknaden. Över tid ser vi även möjligheter till ytterligare skalfördelar och utbyte av best practices för att öka våra marginaler i Storbritannien. Bolaget, med sin långa historia, har en välskött verksamhet och vi ser fram emot att de blir del av Cary Group”,säger Anders Jensen, VD för Cary Group.

Genom förvärvet av Charles Pugh Holdings utgör nu Cary Groups verksamhet majoriteten av konsortiet National Windscreens, uppgående till cirka 80% av konsortiets totala omsättning.

Charles Pugh Holdings har sitt huvudkontor och huvudsakliga distributionsanläggning i mellersta Storbritannien och grundades 1917. Bolaget som har varit familjeägt sedan start, har 28 verkstäder för byte och reparation av bilglas, 190 mobila verkstäder samt en grossistverksamhet från vilken de säljer bilglas till större delen av Storbritannien. Charles Pugh Holdings har cirka 500 anställda och för 2021 uppgick försäljningen till cirka 56[1] MGBP med en justerad EBITDA om 7,2 MGBP, motsvarande en EBITDA-marginal om 13% och en justerad EBITA om 5,4 MGBP motsvarande en marginal om 10%.

Cary Group förväntar sig synergieffekter de närmaste 12 månaderna uppgående till nästan 2 MGBP på årsbasis. Cary Group förvärvar Charles Pugh Holdings för en total köpeskilling om 65 MGBP på en skuld- och kassafri basis (s.k. enterprise value). Förvärvet sker till en EV/EBITDA-multipel för 2021 om 9,0x exklusive synergier och 7,2x inklusive synergier.

Förvärvet finansieras av Cary Groups befintliga kreditfacilitet. Cary Groups finansiella mål är “att ha en maximal nettoskuldsättning i förhållande till en justerad EBITDA på 2,5x. Kvoten kan dock tillfälligt överstiga 2,5x i samband med förvärv”. Skuldsättningsgraden per 31 december 2021, proforma inklusive förvärvet, uppgår till 3,4x inklusive synergier. Cary Group står på en stabil finansiell grund och bolaget genererar ett starkt kassaflöde. Skuldsättningsgraden kommer gradvis att sänkas under året.

Förvärvet är villkorat av godkännande av konsortiet National Windscreens. Förvärvet förväntas att slutföras under det andra kvartalet 2022.

Cary Group genomför så kallade plattformsförvärv (expansion till nya geografiska marknader), tilläggsförvärv (förvärv av ytterligare verksamheter på en befintlig marknad) samt förvärv av enskilda verkstäder. Under 2021 samt under 2022 har Cary Group tecknat avtal om förvärv av 20 bolag med en total årsomsättning om cirka 1,7 miljarder SEK.

Webcast

Analytiker, investerare och journalister är välkomna att delta i en telefonkonferens den 31 mars 2022 kl. 10.00 (CET), där Anders Jensen, VD, samt Joakim Rasiwala, CFO, kommer att presentera transaktionen och svara på frågor. Vänligen ring in fem minuter innan konferensens början.

Sverige: +46 856642651 PIN: 43471180#
UK: +44 3333000804 PIN: 43471180#
US: +1 6319131422 PIN: 43471180#

Länk till webcasten:https://tv.streamfabriken.com/cary-group

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Jensen, VD, Cary Group
Tel:+46 10 121 96 12

Helene Gustafsson, Head of IR & Corporate Communication
Tel: +46 708 684 050
E-post: helene.gustafsson@carygroup.com

Om Cary Group
Cary Group är specialister på hållbara lösningar för reparation och byte av fordonsglas med ett kompletterande erbjudande för reparation av bilskador. Genom god tillgänglighet, högkvalitativa produkter och smarta lösningar hjälper vi våra kunder att göra enkla och hållbara val. Vi kallar det Smarter solutions for sustainable car care. För mer information, besök www.carygroup.com.

[1] Charles Pugh Holdings har ett brutet räkenskapsår, räkenskaperna per december 2021 är oreviderade.

Denna information är sådan information som Cary Group Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2022-03-31 08:30 CEST.

Cary Group erbjuder bilglas- och bilskadetjänster som förlänger fordonens livslängd och hjälper att bevara deras värde och säkerhetsfunktioner. Att med socialt ansvarstagande och minimal miljöpåverkan ta hand om och reparera, i stället för att ersätta med nytt material, är grunden för hållbar bilvård hos Cary Group. Trots en hållbar strategi avger Cary Groups tjänster ett klimatavtryck. Sedan 2020 har Cary Group därför klimatkompenserat en del av sina direkta utsläpp, men under 2021 togs ytterligare ett steg för att kompensera samtliga utsläpp då Cary Group blir klimatneutralt.

”Att förbättra vår kundupplevelse och samtidigt värna om vår planet är en vinst i dubbel bemärkelse. Hållbarhet integreras i varje steg av vindrutans resa hos Cary Group. Det börjar i den första interaktionen med kunden efter att ett stenskott uppstått, vidare i skadebedömningen, reparations- eller utbytesprocessen och till dess att vindrutan är reparerad eller bytt och då återvunnen.Genom att Cary Group nu blir klimatneutrala stärker vi vårt hållbara erbjudande ytterligare. Vi vill vara det hållbara valet när det gäller reparation och byte av fordonsglas och vi letar alltid efter fler sätt att minska vår klimatpåverkan”,säger Mia Ejendal, COO för Cary Group.

Klimatneutraliteten innebär att Cary Group genom klimatkompensationsprojekt fångar upp och binder lika mycket CO2-ekvivalenta utsläpp som bolaget självt släpper ut, så den slutliga summan blir noll. Cary Group kompenserar därmed för alla utsläpp i produktlivscykeln (Scope 1, 2 och 3), vilket innebär att bolaget tar ansvar för bland annat utsläpp från egna tjänster vid reparation eller byte av en vindruta, men även kompenserar för de utsläpp som genereras hos olika leverantörer. Klimatneutralitet innebär att beräkningar av utsläpp görs i enlighet med standarden ISO 14021 och är tredjepartscertifierade.

Kompensationen sker i trädplanteringsprojekt, certifierade i enlighet med standarden Plan Vivo.

För mer information, vänligen kontakta:

Mia Ejendal, COO för Cary Group
Tel: +46 736 00 33 63

Helene Gustafsson, Head of IR & Corporate Communication
Tel: +46 708 684 050
E-post: helene.gustafsson@carygroup.com

Om Cary Group
Cary Group erbjuder hållbara skade-och bilvårdstjänster med verksamhet i Sverige, Danmark, Norge, Storbritannien och Spanien, specialiserade inom reparation och byte av bilglas med ett kompletterande erbjudande inom reparation av plåt- och lackskador och SMART repair. Med bra tillgänglighet för kunden, högkvalitativa produkter och smarta lösningar hjälper vi våra kunder att göra förenklade och hållbara val. För mer information, besök www.carygroup.com.

Fremtind, som är Norges tredje största försäkringsbolag, har valt Cary Groups norska bilglasverksamhet, Cary Bilglass, som en av deras strategiska partners inom bilglasskador. Fremtind är verksamma mot norska konsumentmarknaden genom de två varumärkena Sparebank 1 och DNB.

”Vi är mycket stolta över att Fremtind har valt vårt norska bolag Cary Bilglass som en av deras två strategiska partners för försäkringsärenden inom bilglasskador. En av de avgörande parametrarna för Fremtind att välja Cary Bilglass var ett starkt kunderbjudande som inkluderar digitala bokningskanaler för att uppnå en så hög kundnöjdhet som möjligt. Även Cary Bilglass Net Promoter Score på över 90% var en viktig faktor. Vi ser fram emot att skapa positiva kundupplevelser med Fremtind,säger Anders Jensen, VD, Cary Group.

Målet med avtalet som löper under tre år innebär att Fremtind flyttar över skadevolymer till Cary Bilglass som en av två samarbetspartners. Förutom en hög Net Promoter Score var ett hållbart erbjudande avgörande, där Cary Group genom att transparent redovisa sitt klimatavtryck och ständigt arbeta för att minska sin klimatpåverkan påvisar ett starkt hållbart erbjudande.

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Jensen, VD, Cary Group
Tel:+46 10 121 96 12

Helene Gustafsson, Director IR & Corporate Communication
Tel: +46 708 684 050
E-post: helene.gustafsson@carygroup.com

Om Cary Group
Cary Group erbjuder hållbara skade-och bilvårdstjänster med verksamhet i Sverige, Danmark, Norge, Storbritannien och Spanien, specialiserade inom reparation och byte av bilglas med ett kompletterande erbjudande inom reparation av plåt-och lackskador och SMART repair. Med bra tillgänglighet för kunden, högkvalitativa produkter och smarta lösningar hjälper vi våra kunder att göra förenklade och hållbara val. För mer information, besök www.carygroup.com.

Cary Group har tecknat avtal om att förvärva 100% av det norska bolaget MPS Bilskade AS, ”MPS Bilskade”, verksamt inom lättare och större bilskador. Förvärvet innebär en breddning på den norska marknaden mot existerande kunder och en stärkt marknadsposition för Cary Group i Norge.

”Vi är glada att välkomna MPS Bilskade till Cary Group-familjen. Genom förvärvet kan vi erbjuda ytterligare tjänster med fler verkstäder för utförande av lättare och större karosseri- och plåtskador. Med ett stort verkstadsnätverk över hela Norge innebär det kompletterande förvärvet av MPS Bilskade att vi når en stark marknadsnärvaro i Norge och ett fortsatt breddat erbjudande mot våra försäkringsbolag”,säger Anders Jensen, VD för Cary Group.

Förvärvet blir ett mycket bra komplement till förvärvet av Quick Car Fix, verksamma inom SMART repair* och bilvård, som Cary Group förvärvade tidigare i år. MPS har starka relationer till försäkringsbolag och andra kunder och erbjuder en enkel och kostnadseffektiv hantering av bokning och genomförande av bilreparationer för både bilägare och försäkringsbolagen. Nuvarande ledning kommer att fortsätta leda och utveckla MPS Bilskade även under Cary Groups ägande.

MPS Bilskade har 63 verkstäder, varav 9 egna verkstäder, i hela Norge. Försäljning hänförligt till egna verkstäder uppgår till 160 MNOK baserat på rullande 12 månader per 31 oktober 2021. Bolaget har cirka 55 anställda. Förvärvet förväntas slutföras i slutet av det fjärde kvartalet 2021. Lönsamheten för bolaget är lägre än den för Cary Groups segment Norden men väntas leda till en förbättrad lönsamhet i Norge.

Cary Group genomför så kallade plattformsförvärv (expansion till nya geografiska marknader), tilläggsförvärv (förvärv av ytterligare verksamheter på en befintlig marknad) samt förvärv av enskilda verkstäder. Hittills i år har Cary Group tecknat avtal om förvärv av 18 bolag med en total årsomsättning om nästan 900 MSEK.

*SMART repair: Small Medium Area Repair Technology.

För mer information, vänligen kontakta:

Anders Jensen, VD, Cary Group
Tel:+46 10 121 96 12

Helene Gustafsson, Head of IR & Corporate Communication
Tel: +46 708 684 050
E-post: helene.gustafsson@carygroup.com

Om Cary Group
Cary Group erbjuder hållbara skade-och bilvårdstjänster med verksamhet i Sverige, Danmark, Norge, Storbritannien och Spanien, specialiserade inom reparation och byte av bilglas med ett kompletterande erbjudande inom reparation av plåt-och lackskador samt SMART repair. Med bra tillgänglighet för kunden, högkvalitativa produkter och smarta lösningar hjälper vi våra kunder att göra förenklade och hållbara val. För mer information, besök www.carygroup.com.

Denna information är sådan information som Cary Group Holding AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2021-12-23 17:37 CET.

Den extra bolagsstämman genomfördes utan fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående och aktieägare hade möjlighet att utöva sin rösträtt endast per post före stämman med stöd av lagen (2020:198) om tillfälliga undantag för att underlätta genomförandet av bolags- och föreningsstämmor.

Bolagsstämman beslutade, i enlighet med förslag framlagt av huvudägaren Cidron Legion S.à r.l. (”Huvudägaren”), att utse Juan Vargues till ordförande i styrelsen. Tidigare styrelseordförande Magnus Lindquist kvarstår som ordinarie ledamot i styrelsen. Styrelsen består även av ledamöterna Joakim Andreasson, Magdalena Persson, Leif Ryd samt Ragnhild Wiborg. Juan Vargues ersätter även Magnus Lindquist som ledamot i valberedningen.

Årsstämman 2021 fastställde att arvode till styrelsens ordförande ska utgå med 600 000 kronor/år, att arvode till ordinarie ledamot i styrelsen ska utgå med 300 000 kronor/år, och att sådant arvode ska justeras för det fall styrelseledamot tillkommer eller avgår under perioden. Bolagsstämman beslutade, i enlighet med Huvudägarens förslag, att fastställa att styrelsearvoden för vardera styrelseledamot samt arvodet för styrelseordföranden förblir oförändrat i förhållande till beslutet vid årsstämman 2021 intill slutet av nästa årsstämma samt att det fördelas pro rata mellan avgående och tillträdande styrelseordförande i förhållande till uppdragets tid.

Beslutet innebär att Magnus Lindquist, för perioden som styrelsens ordförande, ska erhålla arvode motsvarande det som årsstämman 2021 beslutade om till styrelsens ordförande (beräknat pro rata för perioden), samt att han, för perioden från dagen för den extra bolagsstämman intill slutet av nästa årsstämma, ska erhålla arvode motsvarande det arvode som beslutats om till övriga ledamöter (beräknat pro rata för perioden). Vidare innebär Beslutet att Juan Vargues, för perioden som styrelseledamot, ska erhålla arvode motsvarande det som årsstämman 2021 beslutade om till ordinarie ledamot i styrelsen (beräknat pro rata för perioden), samt att han, för perioden från dagen för den extra bolagsstämman intill slutet av nästa årsstämma ska erhålla arvode motsvarande det arvode som beslutats om till styrelsens ordförande (beräknat pro rata för perioden).

Fullständig information om stämmans beslut kan laddas ned här.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Helene Gustafsson, Head of IR & Corporate Communication at Cary Group, helene.gustafsson@carygroup.com eller +46 70 868 40 50

Om Cary Group
Cary Group erbjuder hållbara skade-och bilvårdstjänster med verksamhet i Sverige, Danmark, Norge, Storbritannien och Spanien, specialiserade inom reparation och byte av bilglas med ett kompletterande erbjudande inom reparation av plåt-och lackskador. Med bra tillgänglighet för kunden, högkvalitativa produkter och smarta lösningar hjälper vi våra kunder att göra förenklade och hållbara val. För mer information, besök www.carygroup.com.